Долговой кризис в Греции

Долговой кризис в Греции, начавшийся в 2010 году, является частью европейского долгового кризиса^[1].

23 апреля 2010 года Греция была официально вынуждена просить финансовой поддержки от ЕС, чтобы избежать банкротства. ЕС были предоставлены три пакета финансовой помощи (2010, 2012 и 2015 гг.).

1 июля

Причины долгового кризиса греческого государства комплексны и сложны. С одной стороны, греческие правительства с момента введения

С другой стороны, финансовый кризис в Греции напрямую связан с мировым финансовым кризисом, который начал развиваться с 2007 года. Экономика Греции оказалась особенно чувствительна к нему, так как сильно зависит от состояния сферы услуг — туризма.

В конце 2009 года среди инвесторов появились опасения относительно способности Греции выполнить свои долговые обязательства в связи с сильным увеличением уровня

В то же время Испания, Португалия (сначала также использовала тип жёсткой экономии, но позже из-за неэфективности отказалась от него, что по сути было правильным решением), Ирландия и Кипр, также пострадавшие от экономического кризиса 2008 года и оказавшиеся в схожей с Грецией ситуации, но принявшие предложенные меры жёсткой экономии и оздоровления бюджета, продемонстрировали снижение безработицы и восстановление экономического роста[11].

Некоторые эксперты связывают причины долгового кризиса в Греции с особенностями греческой культурной среды — принятием коррупции в обществе, сформировавшимся обычаем избегать налоговых платежей, сознательной подтасовкой финансовой отчетности на государственном уровне^[12][13]. Другие эксперты признают, что греческие правительства, безусловно, плохо управляли финансами страны и сами виновны в сложившейся тяжелой ситуации, однако «затягивание долговой удавки» может привести страну к социокультурной катастрофе с далеко идущими последствиями для всей европейской истории, как это случилось в Германии 20-х и 30-х годов^[14].

23 апреля 2010 года Греция официально вынуждена просить финансовой поддержки от ЕС, чтобы избежать банкротства^[15][16]. От греческого финансового кризиса непосредственно пострадали греческие банки, которые владеют основной частью греческих государственных облигаций и обеспечивают государственный долг.

Несколькими днями позже агентство «Standard & Poor’s» из-за увеличения вероятности дефолта страны понизило рейтинг государственных облигаций Греции до BB+, или до категории «мусорных облигаций»^[17] (то есть, по прогнозам агентства, держатели облигаций могли потерять от 30 до 50 % своих инвестиций)^[17], после чего упал курс евро, а также произошёл крах рынков ценных бумаг по всему миру^[18].

Первый пакет помощи Греции^[англ.] был одобрен 3 мая 2010 года. К марту 2012 года страна получила 72,8 миллиарда евро из одобренных 107,3 млрд евро.

Второй пакет помощи Греции^[англ.] был одобрен 1 марта 2012 года и включал в себя 34,5 млрд евро из первого пакета и дополнительные 130 млрд евро. Второй пакет финансовой помощи был предоставлен под дополнительные меры жёсткой экономии.

Денежные средства перечислялись траншами. Так, 13 декабря 2012 года министры финансов стран еврозоны одобрили выделение Греции очередного транша помощи в размере 34 миллиардов евро^[19].

На 30 июня 2015 года греческий долг достиг суммы в 312,7 млрд евро^[20].

Третий пакет помощи Греции^[англ.] (в 2015—2018 годах) составил сумму в 86 млрд евро^[21].

Фактически денежные средства были использованы, вместо «перезагрузки» экономики Греции, для выплаты процентов и частичного возврата ранее взятых кредитов^[7][14].

• 25 января 2015. В Греции состоялись внеочередные
  Коалиция радикальных левых (СИРИЗА), получившая 36,34 % голосов избирателей^[22]
  .
• 27 января 2015. В Греции сформировано новое правительство во главе с премьер-министром Алексисом Ципрасом^[23][24].
• 30 января 2015. На начавшихся после смены власти в Греции переговорах с кредиторами было заявлено, что Греция рассчитывает на списание и реструктуризацию части долга. Новый
  Международным валютным фондом (МВФ)). Резкие заявления нового греческого правительства привели к взрывному росту доходности по десятилетним облигациям, которая за несколько дней подскочила с 8,5 до 11 % годовых^[25]
  .
• 30 марта 2015. Премьер-министр Греции Алексис Ципрас в парламенте Греции заявил, что Афины до июня рассчитывают начать переговоры о реструктуризации государственного долга, добиваясь от кредиторов списания большей части долга, который превысил 324 млрд евро или 180 % ВВП страны. При этом политик подчеркнул, что «откровенные и жесткие переговоры» будут идти до конца. Эти заявления привели к снижению курса евро по отношению к доллару США^[26].
• 5 июня 2015. Греция отказалась перечислить очередной платеж в
  МВФ около 300 млн евро. Помимо этого, платежи должны состояться 12 июня (примерно 340 млн евро), 16 июня (примерно 560 млн евро) и 19 июня (примерно 336 млн.). Всего в июне 2015 года Греция должна погасить 1,23 млрд SDR (специальные права заимствования)^[27]
  .
• 11 июня 2015. Международный валютный фонд (МВФ) приостановил переговоры с Грецией, потому что стороны не сумели достичь прогресса в обсуждении проблемы долга Афин. В этот день также рейтинговое агентство S&P понизило кредитный рейтинг Греции с CCC+ до CCC с негативным прогнозом. Аналитики агентства оценивают как высокую вероятность дефолта страны в течение года[28].
• 26 июня 2015. Премьер-министр Греции Алексис Ципрас и его делегация отвергли предложение о пятимесячном продлении нынешнего соглашения о помощи. Представители делегации говорят, что предложенный им текст оказался менее благоприятным, чем опубликованный ранее меморандум. Кроме того средства, которые могли быть выделены Афинам, были недостаточными для покрытия всех нужд страны. Алексис Ципрас обрушился с критикой на кредиторов страны, заявив, что «европейские принципы не были основаны на шантаже и ультиматумах»^[29].
• 27 июня 2015. Премьер-министр Греции Алексис Ципрас после очередной неудачной серии переговоров с представителями «тройки» и государств ЕС объявил о проведении 5 июля 2015 года национального референдума о принятии условий финансовой помощи^[30].
• 28 июня 2015. Правительство Греции приостановило работу кредитных организаций: банков и биржи в Греции до 6 июля и ввело контроль за движением капитала, чтобы остановить отток денег за границу. В банкоматах страны один человек может снять не более 60 евро в сутки^[31].
• 29 июня 2015. Финансовые рынки за пределами Греции отреагировали на происходящие события беспрецедентным обвалом — все без исключения значимые биржи закрылись в минусе^[30].
• 1 июля 2015. Греция допустила дефолт, не переведя Международному валютному фонду (МВФ) транш в размере 1,54 млрд евро в рамках погашения задолженности. Официально дефолт страна не объявляла, но из-за невыполнения долговых обещаний технический дефолт был признан ее кредиторами^[32].

Выдача первого пакета экстренной финансовой помощи была одобрена под выполнение условий:

1. Осуществление мер жёсткой экономии для восстановления финансового баланса;
2. Приватизация государственных активов на сумму 50 млрд € к концу 2015 года;
3. Реализация структурных реформ для повышения конкурентоспособности и перспективы роста.

Второй пакет финансовой помощи объёмом в 130 миллиардов евро был предоставлен под дополнительные меры жёсткой экономии.

С 1 мая 2010 года греческое правительство начало проводить в жизнь упомянутые меры

В середине мая 2012 года всё большее количество экспертов прогнозировало скорый выход Греции из еврозоны из-за продолжения финансового кризиса и возникновения проблем при формировании нового правительства после выборов^{[37][38][39][40]}. Вероятность подобного развития событий привела к появлению термина «Grexit» (Greece + exit) и соответствующему изменению поведения инвесторов на международных рынках^[41].

14 мая 2015 года правительство «Сиризы» сняло запрет на продажу контрольного пакета акций порта Пирей, крупнейшего морского порта Греции, в пользу иностранной компании^[42]. Покупателем выступила китайская компания Cosco, которая уже владеет двумя контейнерными пирсами^[43].

• Финансовый кризис в Республике Кипр (2012—2013)
• Общенациональная забастовка и акции протеста в Греции (2010—2012)
• Парламентские выборы в Греции (январь 2015)

• Долговой кризис в Греции в ленте Российской газеты
• Готовился «Грексит» // Российская газета, 6.07.2016
• Мануков С. Греции дали передышку // Эксперт, 25.05.2016
• Мигунов Д. Долговой кризис в Греции ставит под удар экономики Европы, России и всего мира // Lenta.ru, 8.07.2015
• Хроника долгового кризиса в Греции // РИА Новости, 11.11.2011

• Барсуков В. Что такое долговой кризис в Греции: его причины и последствия // Аналитический журнал Welltrade, 19.06.2015.
• Бешенов С., Розмаинский И. Гипотеза финансовой нестабильности Хаймана Мински и долговой кризис в Греции // Вопросы экономики. — 2015. — № 11. — С. 120—143.